{"id":15621,"date":"2020-12-10T13:45:18","date_gmt":"2020-12-10T13:45:18","guid":{"rendered":"http:\/\/localhost:8080\/?p=15621"},"modified":"2020-12-10T13:45:18","modified_gmt":"2020-12-10T13:45:18","slug":"csec-des-09-et-10-decembre-projet-orange-towerco-perimetre-france","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dev.cfecgc-orange.app\/index.php\/2020\/12\/10\/csec-des-09-et-10-decembre-projet-orange-towerco-perimetre-france\/","title":{"rendered":"CSEC des 09 et 10 d\u00e9cembre : projet Orange TowerCo (p\u00e9rim\u00e8tre France)"},"content":{"rendered":"<h3><strong>R\u00e9flexion pour renforcer la position d\u2019Orange dans les infrastructures mobiles. <\/strong><\/h3>\n<p>Seule la partie \u00ab&nbsp;march\u00e9 des TowerCo et strat\u00e9gie d\u2019Orange&nbsp;\u00bb est ici synth\u00e9tis\u00e9e compte-tenu du caract\u00e8re confidentiel du dossier.<\/p>\n<p>En 2025, l\u2019ambition d\u2019Orange est d\u2019\u00eatre un op\u00e9rateur d\u2019infrastructures de r\u00e9seau, leader dans la fibre comme dans le mobile et d\u2019offrir \u00e0 ses clients une connectivit\u00e9 riche de services associ\u00e9s.<\/p>\n<p><strong>Le march\u00e9 des TowerCo<\/strong><\/p>\n<p>Les op\u00e9rateurs mobiles recourent de plus en plus \u00e0 la mutualisation d\u2019infrastructures pour satisfaire leurs besoins croissants de couverture, d\u2019o\u00f9 l\u2019\u00e9mergence des TowerCo (Tower Company) pour exploiter techniquement et commercialiser des emplacements sur les infrastructures passives des points hauts qu\u2019elles d\u00e9tiennent.<\/p>\n<p>Cette tendance de fond r\u00e9sulte de :<\/p>\n<ul>\n<li>La r\u00e9gulation a conduit \u00e0 un processus d\u2019ouverture et de partage des infrastructures mobiles passives et actives pour offrir de la connectivit\u00e9 au plus grand nombre.<\/li>\n<li>Les op\u00e9rateurs ont acc\u00e9l\u00e9r\u00e9 le processus de mutualisation des infrastructures, passives comme actives, face \u00e0 la d\u00e9gradation de leur marge d\u2019exploitation et de leurs situations d\u2019endettement \u00e9lev\u00e9.<\/li>\n<li>Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, le rythme de d\u00e9ploiement des antennes est sup\u00e9rieur \u00e0 celui de la construction des pyl\u00f4nes. Le partage des infrastructures passives est donc une tendance en croissance.<\/li>\n<li>Ce besoin croissant de couverture n\u2019est pas pr\u00eat de s\u2019arr\u00eater en France avec la poursuite du New Deal pour les 4 op\u00e9rateurs et la volont\u00e9 d\u2019Orange d\u2019aller au-del\u00e0 et d\u2019accro\u00eetre sa couverture en zone rurale.<\/li>\n<li>Le partage des infrastructures passives est donc un march\u00e9 en pleine croissance qui contribue \u00e0 l\u2019arriv\u00e9e de nouveaux acteurs et impacte les op\u00e9rateurs.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>La strat\u00e9gie d\u2019Orange<\/strong><\/p>\n<p>Dans ce contexte, Orange SA souhaite renforcer sa position historique en cr\u00e9ant une structure de dimension europ\u00e9enne d\u00e9di\u00e9e \u00e0 la gestion de son infrastructure passive pour \u00e9tablir une v\u00e9ritable ligne m\u00e9tier et de d\u00e9veloppement.<\/p>\n<p>Le projet de TowerCo europ\u00e9enne du groupe rassemblerait l\u2019ensemble du parc des points hauts d\u2019Orange en Europe. La premi\u00e8re d\u00e9clinaison g\u00e9ographique de ce projet concernerait l\u2019Espagne et la France.<\/p>\n<p>Organisation cible de la structure Orange TowerCo Europe&nbsp;: une soci\u00e9t\u00e9 Holding (HoldCo) niveau Groupe au p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019exploitation europ\u00e9en encadrerait des filiales TowerCo nationales, et les TowerCo locales, qui commercialiseraient les diff\u00e9rents services propos\u00e9s dans leurs catalogues seraient charg\u00e9es des op\u00e9rations.<\/p>\n<p><strong>Le groupe Orange conservera le contr\u00f4le de ses infrastructures. <\/strong><\/p>\n<p>Les \u00e9lus du CSEC, mandatent les Commissions \u00c9conomique et Emploi, Formation &amp; \u00c9galit\u00e9 Professionnelle afin de les \u00e9clairer sur la filialisation des TowerCo.<\/p>\n<p>Dans le cadre d\u2019un \u00e9ventuel recours \u00e0 une expertise \u00e0 l\u2019ouverture du processus d\u2019Information-Consultation, les Commissions sont missionn\u00e9es pour \u00e9laborer un cahier des charges mettant en exergue les aspects \u00e9conomiques, organisationnels et humains de ce vaste projet.<\/p>\n<h3>Position de la CFE-CGC Orange<\/h3>\n<p>La CFE-CGC Orange attendait avec impatience la pr\u00e9sentation de ce premier dossier.<\/p>\n<p>En effet, le 4 d\u00e9cembre 2019, lors de la journ\u00e9e Investisseurs, la Direction du groupe Orange annon\u00e7ait vouloir \u00ab d\u00e9gager de la valeur de nouvelles Tower Compagnies Orange \u00e0 partir de 2020 \u00bb.<\/p>\n<p>Le temps qui a pass\u00e9, les \u00e9v\u00e8nements impr\u00e9visibles et la multiplication dans le monde d\u2019op\u00e9rations financi\u00e8res et industrielles en lien avec les infrastructures passives d\u2019op\u00e9rateurs mobiles ont aliment\u00e9 toutes les sp\u00e9culations quant aux intentions du Groupe Orange sur ce sujet.<\/p>\n<p>Pour rappel de quelques \u00e9l\u00e9ments contextuels au cours des 18 derniers mois sur ce sujet mondial :<\/p>\n<p><strong>2019 : cr\u00e9ation par Vodafone de sa filiale TowerCo<\/strong> : leader en Europe avec plus de 68 000 tours dans 9 pays (o\u00f9 elle est n\u00b01 ou 2 des TowerCo en nombre de sites sur presque tous). En 2020 : annonce de la probable introduction en Bourse (Frankfort) au d\u00e9but 2021 de cette filiale \u00ab Vantage Towers \u00bb.<\/p>\n<p><strong>Mars 2020 : annonce de Bouygues Telecom<\/strong> qui continue le d\u00e9ploiement de son r\u00e9seau mobile, avec un nouvel accord avec l&rsquo;op\u00e9rateur am\u00e9ricain Phoenix pour la construction de 4 000 sites au cours des douze prochaines ann\u00e9es.<\/p>\n<p><strong>Novembre 2020 : l\u2019op\u00e9rateur t\u00e9l\u00e9com australien Telstra (TLS.AX)<\/strong> annonce d\u00e9tourer ses activit\u00e9s en 3 unit\u00e9s d\u2019affaire et valoriser ses tours dans une TowerCo pour $3.3bn (selon l\u2019\u00e9valuation de Goldman Sachs).<\/p>\n<p><strong>L\u2019op\u00e9rateur de Hong Kong CK Hutchison<\/strong> a confirm\u00e9 son intention de vendre les actifs (points hauts) qu\u2019il poss\u00e8de sur 6 march\u00e9s europ\u00e9ens \u00e0 l\u2019espagnol <strong>Cellnex Telecom<\/strong>, la Tower Compagnie montante de la r\u00e9gion. Cette op\u00e9ration conduite \u00e0 son terme, porterait le portefeuille total \u00e0 environ 103 000 sites.<\/p>\n<p>La zone MEA n\u2019est pas en reste : <strong>Airtel Africa<\/strong> s\u2019appr\u00eate \u00e0 c\u00e9der 4 500 tours de t\u00e9l\u00e9coms au sp\u00e9cialiste britannique <strong>Helios Towers.<\/strong><\/p>\n<p>Le nombre, la nature et le calendrier de ces exemples d\u2019op\u00e9rations cr\u00e9ent beaucoup d\u2019attentes d\u2019\u00e9claircissements de la strat\u00e9gie, et de son ex\u00e9cution, qu\u2019Orange entend d\u00e9rouler, afin d\u2019essayer d\u2019en appr\u00e9hender les cons\u00e9quences sur la valeur de l\u2019entreprise, les mod\u00e8les d\u2019op\u00e9rations futurs et la politique de l\u2019emploi qui y seront associ\u00e9s \u00e0 courts, moyens et plus longs termes.<\/p>\n<p><strong>Pour la CFE-CGC Orange, il est important que le dossier d\u2019information\/Consultation sur le projet Orange TowerCo France, apporte des \u00e9clairages \u00e9tay\u00e9s sur les diff\u00e9rents points suivants :<\/strong><\/p>\n<p><strong>Volet \u00e9conomique :<\/strong><\/p>\n<p>Pour le Groupe Orange, il y aurait 4 ambitions \u00e0 ce programme d\u2019op\u00e9rations Orange Tower Compagnies :<\/p>\n<p><strong>Ambition commerciale<\/strong> : d\u00e9velopper les revenus (et la <br \/> marge ?) issus de&nbsp;:<\/p>\n<ul>\n<li>la location d\u2019h\u00e9bergement aux op\u00e9rateurs sur les sites en portefeuille,<\/li>\n<li>la vente ou location d\u2019autres prestations d\u2019h\u00e9bergement \u00e0 valeur ajout\u00e9e (nouveaux march\u00e9s (5G, RAN-sharing, Edge Computing, autres\u2026 ?) ; dans ce cas comment Orange pr\u00e9serve-t-elle son \u00e9ventuel avantage concurrentiel ?<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Une double ambition patrimoniale \u00e0 travers<\/strong> :<\/p>\n<ul>\n<li>le d\u00e9veloppement du parc d\u2019actifs par l\u2019acquisition et la construction de nouveaux sites ; dans ce cas comment sera financ\u00e9 ce d\u00e9veloppement ?<\/li>\n<li>la r\u00e9v\u00e9lation de la valeur des infrastructures passives des r\u00e9seaux mobiles au bilan du Groupe par la cr\u00e9ation d\u2019un ensemble de spin-off locales dans lesquelles seraient transf\u00e9r\u00e9s ces actifs.<\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>Enfin une ambition industrielle<\/strong> qui consisterait, avec la mise en place de ces v\u00e9hicules \u2013 ensemble de TowerCos locales + Holding europ\u00e9en \u2013 \u00e0 faciliter la constitution d\u2019un leader paneurop\u00e9en par la consolidation des infrastructures.<\/p>\n<p><strong>Volet Juridique : <\/strong>s\u2019agit-il d\u2019une activit\u00e9 r\u00e9gul\u00e9e ? Des \u00e9clairages sont n\u00e9cessaires quant aux termes du contrat&nbsp;: contrat de service d\u2019h\u00e9bergement, contrat de d\u00e9ploiement et r\u00e9am\u00e9nagement (et dans ce cas, contrat global portant sur le parc existant, ou X contrats au coup par coup des besoins), contrat de sous-traitance maintenance (et dans ce cas comment sera garantie la p\u00e9rennit\u00e9 des activit\u00e9s de maintenance confi\u00e9es \u00e0 Orange France, elles-m\u00eames d\u00e9j\u00e0 en partie sous-trait\u00e9es) ?<\/p>\n<p><strong>Volet social :<\/strong><\/p>\n<p>La TowerCo fran\u00e7aise aurait besoin d\u2019une centaine de personnels pour fonctionner : comment sera constitu\u00e9e l\u2019\u00e9quipe au-del\u00e0 des transferts DTSI, transfert de personnel d\u2019autres soci\u00e9t\u00e9s du Groupe, recrutement ?<\/p>\n<p><strong>Pour r\u00e9sumer, seront attendues des r\u00e9ponses \u00e0 une s\u00e9rie de questions pour mieux comprendre :<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>d\u2019une part le mod\u00e8le d\u2019affaires des TowerCos et le potentiel commercial pour Orange ;<\/li>\n<li>d\u2019autre part la m\u00e9canique de l\u2019ing\u00e9nierie financi\u00e8re propos\u00e9e et son impact sur la valeur de du Groupe ;<\/li>\n<li>enfin, l\u2019ing\u00e9nierie sociale d\u00e9taill\u00e9e associ\u00e9e \u00e0 ces op\u00e9rations, et son impact sur les futurs personnels de la structure Orange TowerCo France et de la Holding le cas \u00e9ch\u00e9ant.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Le cas \u00e9ch\u00e9ant, la CFE-CGC Orange sera favorable \u00e0 un accompagnement de l\u2019instance par des experts dans l\u2019instruction de ce dossier sur les diff\u00e9rents volets mentionn\u00e9s.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>R\u00e9flexion pour renforcer la position d\u2019Orange dans les infrastructures mobiles. 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